降妖大師燕赤霞經過多年修行，消除了體內赤狼的惡性，並將其轉生為小狼女。自此兩人珠聯璧合，不斷行走四方為民除害。這日，千年古鎮月靈山莊壹夜之間消失不見，朝廷懷疑是山中天蠍怪獸所為，遂命燕赤霞與”斬妖司“夜天青壹同前往查探。雖然燕赤霞與朝廷及夜天青恩怨已久，但為民除害義不容辭。

燕赤霞等人幾經周折，終於找到被隱形結界的月靈山莊。在進壹步尋找天蠍怪獸的蹤跡時，卻遭到山莊村民的阻止。燕赤霞察覺事情蹊蹺，潛伏村中繼續查探。同時，他對小狼女的暗生情愫不為所動。而夜天青則被幕後始作俑者黑袍所蠱惑，與燕赤霞間關系逐步惡化。不久，燕赤霞發現整個事件背後的秘密，經過壹番爭鬥，將天蠍怪獸封印，並最終摧毀了黑袍覆滅長安城的陰謀。可是小狼女卻不幸犧牲，令燕赤霞抱憾終生。

最後，燕赤霞與夜天青冰釋前嫌，合力為民除害，保天下太平。