黑貓（許冠傑 飾）身手敏捷，小有名氣。一次，他在巴黎時忽然遭到不明身份的女殺手襲擊，當他和對手一路打鬥來到鐵塔時，伏擊在此的大鋼牙和剛帽突然出擊。措手不及的黑貓眼看性命不保，縱身跳下了塞納河。

當黑貓醒來的時候，一名自稱占士邦的應該特工人員告訴他這是女皇對他的考驗，現在他已通過考驗，可以正式接受女皇的密令。信以為真的黑貓欣然應允，返港為女皇盜竊一枚極為貴重的寶石。當黑貓費盡九牛二虎之力完成任務後，發現事實並非如此。